本文来自微信公众号：01芯闻（ID：chiplab）卡通动漫，作家：栋幺卡通动漫，题图来自：视觉中国
前边两篇著述《从JP摩根/GSA指数看芯片行业晴雨》和《汽车芯片艰巨，为何发生，何时缓解，如那处置？》会聚分析了芯片艰巨的成因以及近况。今天这篇著述则勾通麦肯锡近期的一份讲座诠释，从中永久的供需情况来看半导体行业的缺芯危险还将抓续多久。
注：该诠释发布于本年一月中，尚莫得谈判俄乌危险的影响。
情况未见好转
笔据麦肯锡半导体产业究诘部门所作的调研，通盘细分芯片产物的交期持续增多，当今交期最长的是种种摈弃器IC，如电源芯片等，其次为分立器件，包括MOSFET和IGBT。
以2021年11月的数据为例，两者的交期辞别达到30周和26.7周，跨越半导体产物的平均交期20.5周。摈弃器IC和分立器件交期增多的加快度也高于其他细分芯片产物和行业平均。
逻辑芯片包括诸君微处理器和FPGA产物等天然交期只须16.3周，排行倒数第二。但是在逻辑芯片这个大类下，各子类芯片的交期散布较大，意味着有的逻辑类芯片产物交期远远跨越其他子类。
交期变化弧线上尚未看到增速粗犷或见顶的迹象，芯片供应场所并莫得取得根蒂好转。勾通几家头部半导体厂商最新的季度财报，英飞凌和安森好意思等已响应2022年产能均已一齐定出。本年这些芯片原厂在运营方面的优化和调遣对其通盘产物的供应情况来说只然而杯水救薪。
不及的供应和跨越预期的需求
笔据历史数据，半导体需求量在2014到2019年间平均每年增多3%。在阅历了2018年至2019年头的行业低潮后，2019年半导体产业运转复苏。按照疫情前的预测， 2020年至2022年的年增长率应该在7%傍边。
但是因为疫情带来需求的先抑后扬，使得供应链上各个格局和客户均增多备货，以及牛鞭效应带来的重迭下单，使得2022年的半导体需求预期增多25%。这意味着按照历史数据预测的2022年的半导体总需求量，从等同于0.86亿片12寸晶圆，增多到1.08亿-1.24亿片。
天然本年半导体行业的IDM和晶圆代工场发奋膨胀产能，小表妹弃取了包括开设新厂，膨胀现存晶圆产线，和提升坐蓐率等步调，但是2022年大要增多的供给仍然十分有限——晶圆总产能也只等同于0.978亿片12寸晶圆，不行无礼因为库存增多和重迭下单带来的需求增长。
同期，谈判到不同的芯片继承的技巧和工艺有离别，晶圆厂在切换坐蓐不同的产物的经过中，会赔本一些坐蓐时候和部分产能，实质可用的总产能还要下调10%。这意味着半导体产业在2022年可用的实质产能为0.89亿片，仍然供小于求。
结构性失衡和中永久远景
从具体的制程节点来看，2022年22-65纳米先进制程及部分红熟制程仍然有结构性的供需失衡。此段节点的供应可能只相当于0.18亿片12寸晶圆，而需求则可能达到0.28亿片，差距跨越50%。这意味着传统燃油汽车、电动汽车、电机驱动与工业摈弃等讹诈所需的摈弃器芯片仍有艰巨，这触及到一些业内正常使用芯片产物类型，举例微处理器芯片，电源看护芯片和功率器件的驱动芯片等。
如斯大的缺口可能在2023年也不行足够处置。但是反过来说，这段节点中短期内的竞争相对莫得那么浓烈，在加上相对顶端制程的成本上风，22-65纳米将成为晶圆厂的 “蓝海“。举例，台积电就示意28纳米制程将是2022年晶圆代工的甜密节点（sweet spot），而这个制程节点上只须台积电、台联电、格罗方德、中芯和华虹宏力这五家不错大限制提供代工处事。
而90纳米以上的传统制程总体上在2022年将供需均衡（0.60亿片的供应答比0.62亿片的需求），但是莫得缓冲空间应答黑天鹅事件。这对当今艰巨的MOSFET等分建功率器件的供应是一个好讯息。但是，在其中的某些细分产物鸿沟，可能仍有局部艰巨的潜在风险，需要密切热诚。
如若把眼神放到2021年至2025年的永久供需变化情况，22-65纳米之间的制程节点天然在中短期内供应不及以无礼需求，但是行为包含甜密节点的制程段，展望会取得多半过问，使得供应的增多快度跨越需求的增多快度（5% vs. 2%）。
不外因为总量的离别，供应需要一段时候能力赶上。按照麦肯锡给出的数据（2021总量18 vs 28 mwpy， 增多快度5% vs. 2%），以及谈判到库存增长和重迭下单带来的相当需求总会隐藏，预测2024-2025年达到供需均衡。
而90纳米以上的传统制程，在2021-2025年供应和需求的增长速率展望皆在3%傍边，也等于说传统制程将守护脆弱的均衡。14纳米以下的顶端制程则因为只须台积电、三星和英特尔寥寥几家代工场或者IDM不错坐蓐，此段节点的供给增长速率将低于需求的增多快度。
值得商榷的是，麦肯锡判断16nm将会是异日五年的甜密节点，主要情理为16nm下单元晶体管的坐蓐成本最低。而其他业内东说念主士则合计28nm技巧节点行为继承平面型（Planer）晶体管的终末一代节点，提供的性价比更高。这将决定二线晶圆厂的成本投资场地，对触及节点代工产能的增多快度产生此消彼长的影响。
小结
半导体的种种细分产物在前年底还呈现交期增多的情况。由于供应链各格局库存增多和重迭下单，展望2022年半导体产能仍然不行无礼需求，尤其是22-65纳米制程段。而90纳米以上则达到脆弱均衡，部分传统制程产物还会有所艰巨。
2023年艰巨会因为产能增长的速率较快而取得缓解，最终展望在2024年达到某种总体均衡但局部失衡的情景。麦肯锡的这份产业分析诠释莫得谈判到俄乌危险的影响，也在对于甜密节点的判断上莫得取得业内东说念主士的一致认可，读者和行业从业者们需要仔细不雅察。
金瓶梅在线观看参考起原：
1. McKinsey Webinar Jan/19/2022，《Semiconductor chip shortage， challenges and opportunities》
2. Che Pan，South China Morning Post，《TSMC plays down chip oversupply concerns， predicts strong 2022 demand following fourth-quarter growth》
3. EEtimes.jp，半导体行业不雅察，《30年后的半导体预测：28nm还会是“甜密节点”》
本文来自微信公众号：01芯闻（ID：chiplab），作家：栋幺